Pinnacle Foods 集团宣布以 13 亿美元收购 Birds Eye Foods

Nov 19, 2009, 00:00 AM by User Not Found
Mt. Lakes, NJ, November 19, 2009 – Pinnacle Foods Group LLC (“Pinnacle Foods”) announced today that it has signed a definitive agreement to acquire Birds Eye Foods, Inc. (“Birds Eye Foods”) from a holding company controlled by Vestar Capital Partners, Pro-Fac Cooperative, and Birds Eye management in a transaction valued at $1.3 billion. Birds Eye Foods is a nationally recognized packaged food company with more than $930 million of total sales and leading consumer brands in frozen vegetables and meals, including Birds Eye®, Birds Eye Steamfresh®, and Birds Eye Voila!®, as well as shelf-stable brands including Comstock® and Wilderness® pie fillings and toppings, Nalley® and Brooks® chili and chili ingredients, and snacks from Tim’s Cascade Snacks®, Snyder of Berlin® and Husman®.

两大知名品牌强强联合,占据行业领导地位

2009 年 11 月 19 日,新泽西,湖泊山——Pinnacle Foods Group LLC (“Pinnacle Foods”) 今日宣布,其已就一项价值 13 亿美元交易与 Vestar CapitalPartners、Pro-FacCooperative 和 Birds Eye 签订最终协议,收购由上述公司控制的控股公司 Birds Eye Foods, Inc. (“Birds Eye Foods”)。Birds Eye Foods 是一家全国知名的包装食品公司,总销售额超过 9.3 亿美元,是冷冻蔬菜和肉类的领先消费品牌,旗下拥有 Birds Eye®、Birds Eye Steamfresh® 和 Birds Eye Voila!® 等耐贮存食品品牌,以及包括 Comstock® 和 Wilderness® 馅料和配料、Nalley® 和 Brooks® 辣椒和辣椒佐料、Tim’s Cascade Snacks® 、Snyder of Berlin® 和 Husman® 等小吃品牌。

Pinnacle Foods 为 Blackstone 集团旗下的私募股权基金所有,是知名包装食品的制造商和分销商,80% 的美国家庭都是其忠实顾客。该公司产品线非常丰富,共有 11 个类别,其中 8 个在市场中占据第一或第二的地位。旗下的知名品牌包括 Duncan Hines® 烘焙混合料和糖霜,Vlasic® 腌菜、胡椒粉和调味酱汁,Mrs. Butterworth's® 和 Log Cabin® 糖浆,Armour® 罐头肉,Swanson® 和 Hungry-Man® 冷冻餐点和主菜,Van de Kamp's® 和 Mrs. Paul's® 冷冻海鲜,Aunt Jemima® 冷冻早餐,Lender's® 百吉饼以及 Celeste® 冷冻比萨。

“我们很高兴 Birds Eye Foods 能够加入 Pinnacle Foods 产品线。Birds Eye® 品牌在美国的净销售额高达 6.4 亿美元,产品健康、有营养,拥有良好口碑,而且,其进军新市场和产品线方面的能力有目共睹。交易为我们带来了难得的良机,让我们能够创造价值并改善财务状况,”Pinnacle Foods 的 CEO Bob Gamgort 说道,“这次的强强联合,把我们推向了冷冻食品和耐贮存食品行业领导者的地位,得益于此,我们将能为我们的消费者和客户提供更优质的服务。”

Blackstone 集团资深常务董事 Prakash Melwani 说道:“我们很高兴通过这次收购,帮助 Bob Gamgort 和 Pinnacle Foods 管理层拓展业务。Birds Eye 为 Pinnacle Foods 平台又增加了一个市场顶尖品牌,使后者成为一家极具吸引力的多元化大型食品公司。我们将继续不遗余力地支持 Pinnacle Foods 的内部发展,以及透过收购活动的扩张。”

“对 VestarCapital Partners 及其投资者来说,Birds Eye Foods 是一项很成功的投资。过去几年中,这家公司发展非常迅猛,现在又推出了多种创新产品,加上自身蕴藏着巨大潜力,市场前景可谓一片光明。”Vestar Capital Partners 执行董事 Brian K. Ratzan 如是说。

他说:“Pinnacle Foods 是 Birds Eye 品牌发展的大好平台。Birds Eye 必将借助 Pinnacle Foods 这个大型食品公司平台的丰富资源,继续扩大自身的领先优势。”Pinnacle Foods 将综合利用公司的新债务融资以及 Blackstone 提供的大笔私募股权资金,支付交易金额。此项交易将降低 Pinnacle Foods 的杠杆倍数。这项交易将遵守惯例条件(包括监管部门审批要求)进行,预计最迟将在 2010 年第一季度结束前完成交割。

用于支持收购的债务融资由优先担保信用贷款和优先无担保债券构成,将由 Barclays Capital、Credit Suisse、BofA Merrill Lynch、HSBC 和 Macquarie Capital 提供。

Pinnacle Foods 的顾问是 Blackstone Advisory Partners LP、Barclays Capital、BofA Merrill Lynch 和 Credit Suisse。Birds Eye Foods 的顾问是 Centerview Partners 和摩根大通 (JP Morgan)。SimpsonThacher & Bartlett LLP 是 Pinnacle Foods 的法律顾问。Kirkland & Ellis LLP 是 Birds Eye Foods 的法律顾问。此次收购交易公布之后,Birds Eye Foods 原定的首次公开发行股票计划将撤回。 

About Pinnacle Foods Group LLC

Pinnacle Foods Group LLC 是干燥食品和冷冻食品的优质品牌生产商、销售商和分销商。其干燥食品主要包括 Duncan Hines® 烘焙混合料和糖霜,Vlasic® 腌菜、胡椒粉和调味酱汁,Mrs. Butterworth's® 和 Log Cabin® 糖浆、煎饼粉, Armour® 罐头肉以及 Open Pit® 烤肉调味酱。冷冻食品主要包括 Swanson® 和 Hungry-Man® 冷冻餐点和主菜,Van de Kamp's® 和 Mrs. Paul's® 冷冻海鲜,Aunt Jemima® 冷冻早餐,Lender's® 百吉饼以及 Celeste® 冷冻比萨。该公司主要通过其代理商网络向传统贸易渠道供应产品,包括食品杂货批发商和分销商、食品杂货商店和超级市场、便利店、大型卖场和药品经销商,以及仓储俱乐部等。此外,它还为其他食品和自有品牌提供产品。

关于 Blackstone 集团

Blackstone 是世界领先的投资和顾问公司之一,致力于为我们的投资者、我们所投资的公司、我们提供顾问服务的公司甚至全球经济带去的积极经济影响,创造长期价值。为实现这一目标,我们投入杰出人才,并实行灵活的资金政策。我们的另类资产管理业务包括管理私募股权投资基金、房地产基金、对冲基金方案、信用导向型基金以及封闭式共同基金。 Blackstone 集团亦提供各类金融顾问服务,包括财务和策略顾问、重组和企业改组顾问及基金募集服务。 有关进一步的信息,请登录 http://china.blackstone.com 

关于 Bird Eye Foods, Inc.

Birds Eye Foods® 总部位于纽约罗切斯特,是业内领先的品牌包装食品销售商、生产商和分销商,旗下产品包括健康优质冷冻蔬菜和冷冻肉类,以及众多知名品牌特色食品,而且还在不断扩充。冷冻产品类知名品牌包括 Birds Eye®、Birds Eye Steamfresh® 、Birds Eye Voila!® 、Freshlike®、C&W® (在加利福尼亚和华盛顿销售)及 McKenzie’s®。还有一些区域性食品,包括 Comstock® 和 Wilderness® 品牌的可口馅料和配料、Nalley® 和 Brooks 辣椒和辣椒配料、Bernstein’s® 和 Nalley® 沙拉配料、Tim’s Cascade Snacks® 、Snyder of Berlin® 及 Husman® 品牌的小吃,以及 Birds Eye Fresh® 品牌高品质新鲜蔬菜。

关于 VestarCapital Partners

Vestar Capital Partners 是国际知名的私募股权投资公司,专门经营管理层收购和成长资本投资,管理着 70 亿美元资产。公司致力于服务估值介于 2.5 亿美元到 30 亿美元的欧美企业,业务主要涉及 5 个行业:消费/服务、多元化产业、医疗保健、传媒/通讯及金融服务。Vestar 采用创新、灵活和严谨的方式投资于现任管理团队、家族所有者或企业,并与他们合作建立长期的特许经营关系和企业价值。Vestar 成立于 1988 年,已完成超过 65 项投资,总价值超过 300 亿美元。公司在纽约、波士顿、丹佛、米兰、慕尼黑和巴黎都设有办事处。更多信息,请登录 www.vestarcapital.com

联系信息

For Pinnacle Foods
Michelle Weese
+ 1 866-732-5990
michelle.weese@pinnaclefoodscorp.com

For The Blackstone Group
Public Affairs
New York
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For Vestar Capital Partners
Carol Makovich
Owen Blicksilver Public Relations, Inc.
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