McKesson 以 18 亿美元收购 Per-Se Technologies

Nov 6, 2006, 00:00 AM by User Not Found
旧金山及亚特兰大 — (美国商业资讯)— 2006 年11 月 6 日— McKesson Corporation(纳斯达克股票代码:MCK)和 Technologies, Inc.(纳斯达克股票代码:PSTI)今日宣布,两家公司已签订最终协议,根据该协议,McKesson 将收购 Per-Se。Per-Se 是向医院、医生及零售药店提供财务及行政保健解决方案的领先供应商。根据该协议条款,McKesson 将按每股 28.00 美元的现金价格收购 Per-Se 的全部已发行股份。加上 Per-Se 的未结债务,该交易的价值总额约达 18 亿美元。到第三年末,McKesson 预计可实现税前合并效应至少为 5,000 万美元至 7,500万美元。
  • Acquisition builds scale and deepens market penetration.

  • By the third year, McKesson expects to realize pre-tax synergies of at least $50 million to $75 million.

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旧金山及亚特兰大 — (美国商业资讯)— 2006 年11 月 6 日— McKesson Corporation(纳斯达克股票代码:MCK)和 Technologies, Inc.(纳斯达克股票代码:PSTI)今日宣布,两家公司已签订最终协议,根据该协议,McKesson 将收购 Per-Se。Per-Se 是向医院、医生及零售药店提供财务及行政保健解决方案的领先供应商。根据该协议条款,McKesson 将按每股 28.00 美元的现金价格收购 Per-Se 的全部已发行股份。加上 Per-Se 的未结债务,该交易的价值总额约达 18 亿美元。到第三年末,McKesson 预计可实现税前合并效应至少为 5,000 万美元至 7,500万美元。

收购预计将于 2007 年 第一季度(McKesson 的第四财政季度)完成,且须遵守常规条件,包括监管审查。收购的“协同效应”会在第一年开始实现,因此 McKesson 预计将立即针对将收购企业的未来增长进行投资。不计及特别项目但考虑预期的“协同效应”,这次收购预计对 McKesson 2008 财年的每股盈利的影响是中立的,或小幅摊薄,但随后将为盈余做出贡献。

战略收购实现规模化并强化客户关系

McKesson 的战略是继续维持其解决保健业目前面临的临床、财务和业务挑战的领导者地位,而 Per-Se 完全贴合其战略。将 Per-Se 纳入旗下可扩大规模,加强 McKesson 目前业务(即向医院、医生与药店提供服务)的客户关系。此外,Per-Se 从此加入 McKesson 的全美最大的电子药店网络,该网络联系着美国大约 90% 的药物零售商与其它商务伙伴,以为药剂师与付款人的临床、财务与行政交易提供帮助。Per-S e当前的客户包括 100,000 名在小医院执业的医生、17,000 名在医院附属机构中工作的医生、3000 家医院以及 50,000 家零售药店。

“Per-Se 以其提高和加强 McKesson 综合解决方案的产品和服务扩大了我们的客户群,” McKesson 的总裁兼首席执行官 John Hammergren 说。“报销环境日益复杂,医生办公软件的快速兴起,为帮助零售药店客户进行更有效的竞争与获利,使我们对一些产品与服务产生持续需求,这一切将提供给 McKesson 在未来加速成长的机会。Per-Se 备受赞誉的产品和服务巩固了我们在所有重要领域的地位,同时带来有价值的规模化经营。我们期待 Per-Se 的员工为 McKesson 注入创造力和新能量。”

“McKesson 和 Per-Se 拥有同样的愿景,即通过简化业务和临床程序,改善患者护理,从而降低保健成本同时提高质量,”Per-Se Technologies 的主席、总裁兼首席行政官 Philip M. Pead 说。“收购完成后,我们的股东会因投资 Per-Se 获得具有吸引力的即时现金溢价。本公布对我们的客户和员工来说也是一个大新闻,他们会因产品组合的极大改善及全球最大的医疗保健服务公司的资源而获益。”

强化与医院、医生和药店的关系

在医院信息技术方面,Per-Se 让 McKesson 得以利用成熟的关系网、服务和工具改善现金流和企业办公效率,从而进一步强化其行业领导者的地位。Per-Se 的员工管理软件也改善了 McKesson 提供的资源管理解决方案。

在医生办公室方面,McKesson 的功能不断扩大,而 Per-Se 是向小型医生办公室市场提供实践管理软件及向医院附属机构及大学医生团队提供业务管理外包服务的领先供应商。这种互补的产品线可让 McKesson 向任何规模的医生团队推出组合产品和服务。

在零售药店方面,Per-Se 为 McKesson 带来零售理赔管理功能,并强化了其药店管理软件解决方案。Per-Se 提供可简化和链接药店经营的药店管理系统,同时经营全国最大的电子药房网络。

总而言之,收购 Per-Se 为 McKesson 提供了一个平台,使其能进一步加强与药店、制造商、医生、医院、支付者及患者的关系。收购 Per-Se 后,McKesson 的交易处理服务和向医生和医院提供的相关服务的规模将扩大一倍以上,实现年交易量约 5.6 亿美元,即估计账单金额为 3,000 亿美元。

“收购 Per-Se 符合我们严格的投资组合资金配置方法,该方法利用我们资产负债表的优势通过多种战略为股东创造价值,”Hammergren 总结说。“除扩大我们的业务规模及提升我们的增长潜能外,这次收购支持了 McKesson 的愿景,即为医疗保健业带来高科技的最佳临床实践和程序改进,降低成本同时提高质量、安全和效率。”

其他信息

ValueAct Capital — Per-Se 约 15.5% 具有投票权的普通股的实益拥有人及其若干联属公司已签署合并协议相关的赞成协议,根据该协议,ValueAct 及其联属公司同意以其持有的 Per-Se 股份同意收购交易。

McKesson 在这次交易中的财务顾问是 J.P. Morgan Securities, Inc.,外部顾问是 Simpson Thacher & Bartlett LLP。 Per-Se 的财务顾问是 Blackstone 集团,外部顾问是 King & Spalding LLP。

McKesson 将在东部时间今日上午十点召开电话会议,让财务团队审查其拟定收购。参与电话会议者可拨打 773-799-3901,密码是 MCKESSON。收听者可在 2006 年 11 月 20 日通过拨打 402-220-4601 收听电话会议重播。

风险因素和安全港声明

除提及的历史资料外,本新闻稿所讨论的事宜可能包括“前瞻性陈述”(定义见《1933 年证券法》第 27A 条及《1934 年证券交易法》第 21E 条),前瞻性陈述可能涉及会导致实际业绩与预测、预期或暗示业绩存在重大差异的风险及不确定性因素。这些陈述可使用一些前瞻性词汇,如“相信”、“期望”、“预期”、“可能”、“应该”、“寻求”、“接近”、“打算”、“计划”、“估计”或这些词汇的否定形式或其他类似词汇,藉此识别。在作出这些陈述时,作出陈述之人士认为其期望乃以合理的假设为基础,然而,任何前瞻性陈述都可能受到诸多因素的印象,这些因素会引起实际结果和业绩与预测或预计存在重大差异。这些前瞻性陈述涉及有关 McKesson 拟定收购 Per-Se 的风险和不确定性因素,包括(但不限于):交易双方完成本新闻稿公布的交易的能力;McKesson 将 Per-Se 与 McKesson 的营运成功整合的能力;这次交易的融资成本;“协同效应”不会实现的风险;拟定交易的相关成本;交易中断,使得更难维护客户、员工或供应商关系;不能按拟定条款和时间就交易取得或根本无法取得或仅可在附加不利条件后取得政府批文的风险。其他因素也可能导致实际结果与前瞻性陈述所描述着出现重大差异,其中许多因素不受 McKesson 和 Per-Se 控制。McKesson 和 Per-Se 提交给证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)的 表 10-K、表 10-Q 和表 8-K 描述了重大风险和不确定性因素,其中包括但不限于:McKesson 方面,有关 McKesson 1999 年重列其过往财务报告的未决股东诉讼的不利判决;不断变化的美国医疗保健环境,包括政府规定变化及未来强制福利的影响发生变化;竞争;私人及政府赔偿或医疗产品服务体制发生变化;政府及制造商规管或控制药品供应链的措施;药品和外科用品制造商的定价、销售、库存、配送或供应的政策或实践发生变化;通用药物的可用性或定价变化;客户基础发生变化;主要客户拖欠货款或大幅减少购买量;对 McKesson 内部使用或外部出售软件及软件系统的整合和运行发生变化,或外部软件产品需求下降或推迟或销售周期延长;继续使用第三方的软件许可及 McKesson 专有软件中的专利地位;McKesson 满足其疾病管理程序性能要求的能力保险是否足够承保负债、亏损或索赔; 新订或修订税法;外币波动或海外营运中断;McKesson 成功识别、完善和整合战略收购的能力;在 Per-Se 方面,未能实现绩效、效率和盈利能力的提升;未能完成协商的预期销售;未能成功实行销售存货积压; 未实现收入增长;客户流失;通过本公司沟通中心处理索赔时的技术问题;未能实现 NDCHealth 收购的整合协同利益;来自额外税收估值备抵释放的任何利益;未决法律纠纷的结果;该公司业务单位的经营或业绩或普通股市价发生不利变动。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述只描述截至陈述当日之前的情况。McKesson 或 Per-Se 概无义务就出现新信息或其他原因而更新或修订任何前瞻性陈述。证券持有人应查阅提交给证交会的文件和有关 McKesson 和 Per-Se 的其他资料,所有资料都可在两家公司的各自网站上查阅。

其他信息及获取途径

就本次拟定收购而言,Per-Se 计划向证交会提交一份代理委任书。PER-SE 的投资者和证券持有人务请于可查阅时细阅代理委托书及提交给证交会的其他相关文件,因为这些文载有有关本次拟定收购的重要信息。最终的代理委任书将邮递给 Per-Se 的证券持有人。投资者和证券持有人可访问证交会的网站(http://www.sec.gov)免费获取代理委托书(在可获得时)及 Per-Se 提交给证交会的其他文件副本。此外,您还可访问 McKesson 的网站(www.mckesson.com)免费获取 McKesson 提交给证交会的文件。访问 Per-Se 网站(www.Per-Se.com),在“投资者”界面下点击“证交会文件”链接,您可免费获得 Per-Se 提交给证交会的文件。在“投资者关系”界面下点击“证交会文件”链接。

McKesson、Per-Se 及其等各自董事、行政人员以及管理层其他成员和雇员在赞成拟定收购时可被视为 Per-Se 股东的委托代理。有关 McKesson 董事和行政人员的资料请参见 McKesson 2006 年股东大会的代理委托书,该委托书已于 2006 年 6 月 15 日提交给证交会。有关 Per-Se 董事和行政人员的资料请参见 Per-Se 2006 年股东大会的代理委托书,该委托书已于 2006 年 4 月 14 日提交给证交会。有关这些潜在的 Per-Se 参与者的其他资料将载于代理委托书及提交给证交会的其他相关文件内(当这些文件可供查阅时)。

关于 Per-Se Technologies

Per-Se Technologies(纳斯达克股份代码:PSTI)是联合保健的领导者。Per-Se 的联合保健解决方案帮助医生、药店和医院营造一种环境,精简和简化提供医疗保健所面临的复杂行政程序,从而实现收入最大化。Per-Se 的联合保健解决方案帮助降低行政开支,增加收入,并加速资金流动,从而为医疗提供者、支付者及患者带来利益。有关更多资料,请浏览www.per-se.com

关于 McKesson

McKesson Corporation(纽约证券交易所股份代码:MCK)是财富 16 强保健服务和信息技术公司,专注于帮助其客户降低成本、简化流程和提高质量和患者护理安全,以提供高质量的医疗保健服务。在其 173 年的经营历史中,McKesson 通过下列业务不断成长:在广泛的护理领域提供药物和医疗手术的供应管理;为医院、医生、家庭护理和支付者提供保健信息技术;医院和零售药店自动化;为制造商和支付者提供旨在改善患者预后的服务。有关更多信息,请访问 www.mckesson.com